图片：金沙中国(01928) 高盛发布研究报告称，金沙中国(01928)第三季表现平稳，反映EBITDA(息税折旧摊销前盈利)及市场份额今年初的下滑趋势已扭转。期内EBITDA录得6.01亿美元，符合银行市场预期；总收入环比增长7%。尽管第三季度促销支出环比增长11%，占博彩总收入的22.2%，但调整后的EBITDA利润率仍较第二季度增至31.5%。市场份额也环比增长1.1个百分点至23.8%。该行又指出，与前一两个季度相比，管理层的态度变得更加自信，并表示自此到今年年中，博彩总收入的比例连续几个月上升。管理预计明年澳门博彩总收入将达到330亿美元至340亿美元，略高于该行的预期。尽管没有给出具体时间表，但管理层重申将房地产 EBITDA 推至接近 2.7 至 28 亿美元水平的目标；该行假设集团明年的市场份额为24.5%，即集团的地产EBITDA和一般EBITDA可能分别达到26.5亿美元和24.8亿美元。高盛将金沙中国的目标价从23.6元上调至24.2元，并维持“买入”评级。该行认为，近期股价回调是买入sog的好时机，估值有吸引力，预计终期股息的潜在增长将推动该股重估。市场份额增至23.7%。此外，中金公司还发布报告，维持中国“跑赢行业”评级以及23.8元的目标价。这该行指出，金沙中国的业绩体现了该公司的推广策略，市场份额从2025年第二季度的22.6%增至第三季度的23.7%。