图片：友邦保险（01299）瑞银发布研究报告称，友邦保险（01299）新业务价值上季度表现强劲，超出市场预期。按固定汇率计算，前三季度新业务价值增长18%，这意味着仅第三季度同比增长就达到25%，大幅超出市场预期的17%增长。主要驱动力来自中国大陆、香港、泰国市场。代理渠道贡献仍然是增长的焦点。该行指出，通过渠道，代理渠道和合作伙伴渠道分别录得19%和46%的强劲增长，其中代理渠道贡献了超过70%的新业务价值。相信代理渠道的贡献将继续成为集团业务增长的重点。按固定汇率计算，香港第三季度新业务价值增长40%，创历史新高；值of中国市场的新业务也增长了27%。瑞银给予友邦保险88元的目标价和“买入”评级。此外，高盛的报告认为，友邦保险第三季度新业务价值按固定汇率和实际汇率计算分别同比增长25%和27%，明显好于银行和市场预测的按实际汇率计算的同比增长17%。主要是友邦香港单季度新业务价值创历史新高，内地新业务价值强劲增长。在其他市场，泰国的两位数增长和新加坡的强劲增长符合预期。马来西亚的积极增长超出预期。受澳大利亚和台湾市场拖累大于预期的影响，其他市场的新业务价值同比持平且低于预期。高盛表示，该公司的表现可能优于同行。该银行指出，鉴于第四季度由于近期新业务价值大幅超出预期并跑赢最接近的同业，预计友邦保险的股价将在业绩公布后出现积极反应。此外，友邦保险季度新业务合约业务同比增长25%，将继续推动收入增长和自由盈余产生。高盛目前对友邦保险的目标价为85元，给予Rlet“买入”。